Le cœur de notre projet repose sur l'estimation d'un vecteur de cointégration commun aux six pays de la CEMAC et sur la calibration d'un paramètre de réaction κ. La règle de taux appliquée aux portefeuilles numériques est :
Taux = 3 % + κ × ECT
Le graphique interactif ci‑dessous vous permet d'explorer l'effet de κ sur la trajectoire de l'écart monétaire (ECT) et du taux d'intérêt.
Retrouvez l'intégralité des tests économétriques, les backtests bootstrapés et l'analyse concurrentielle dans notre livre blanc.